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作者： 瀚海快刀 2016-01-15 4 0 沧海横流，方显英雄本色 ---中国在2016年一定要有战略定力 “大雨落幽燕，白浪滔天。秦皇岛外打鱼船，一片汪洋都不见。知向谁边？往事越千年。魏武挥鞭，东临碣石有遗篇。萧瑟秋风今又是，换了人间。” --《浪淘沙·北戴河》（毛泽东） 站在历史的车辙印上，当未来的人们回望过去的2015年，会发现一系列关于后来剧烈的地缘变化的明显征兆。而作为当事人的我们，可能还处于巨大的信息不对称的阴影之下，茫然不知所踪。作为2016年的开篇，我们不妨以一个针对2015年的简单的复盘作为开始，然后再沿着我们梳理出的逻辑，看一看究竟我们处在一个什么样的历史位置上。 现在坊间流行把辩证唯物法中的矛盾关系用一个词来概括，那就是“逻辑”。我们估且整理一下我们手头的“逻辑”：从全球宏观视野来看，最重要的逻辑是中美两超争霸，俄罗斯被逼上架。如同万有引力会决定三角形的几何性质最稳定一样，任何定义了势能的逻辑体系内必然有长期动态均衡的稳定解。纵观过去三百年的历史，世界岛上的两个半力量构成的稳定的三角形是大多数时间内的常态：从英国，法国，俄国争霸的从七年战争到第一次工业革命的时间段，再到英国，德国，俄国争霸的第二次工业革命到两次世界大战时期，最后到中美苏三家大博弈的第三次工业革命到现在。 世界岛上两个陆权国家在一个域外海权国家的干涉下两败俱伤似乎是一个最终导致海权国家予取予求的必然稳定结构。所以有人会说，中俄会不可避免地走向正面冲突，最终便宜了美国。这是一种刻舟求剑的说法。时至今日，在全局的任何一个节点上，中美俄三方中的任何一个都有可能是域外的制衡支点。如果以中东为例，陆上正面冲突的是美俄，中国是在远处离岸制衡的国家。事实上，三国中任何一个国家都在亚欧大陆上有实地，有外势（美国稍微弱一点，但是在中东，东欧是有着深入腹地的驻军的，这个和英国的传统意义上的离岸制衡是有一定区别的）。 我们知道，传统意义上的陆权海权划分是建立在内燃机动力的科技水平上。如今，要在传统意义上的陆权海权上加入新的概念：金融权，信息权，制天权。在这个更广阔的框架内思考问题，有些复杂问题会才会变得更加清晰简单。 让我们理一下中美俄这个三角的三边逻辑：首先是中美逻辑。按照西方的观察者们认为，中美之间会不可避免地走向全方位对抗。这句话是对的，但是他们却忽略了具体的对抗形式和内容。我们之前提到过，美国国内的两条逻辑是犹太财团控制金融，盎格鲁萨克逊人控制行政（这两个集团是大概的划分，其中有千丝万缕的联系）。 在对于中国的策略上，前者是想要软刀子杀人，想从政治上控制（最差影响）中国，经济金融上利用中国（所谓的G2，就是这帮人提出来的，参见基辛格在2009年关于中美不走英德火拼老路的言论）；后者是想一家通吃，妄图造成中国的直接分裂的局面。而中国内部也有两条逻辑：第一条逻辑是从决策者的角度出发，要对内进行经济改革（政治改革是微调的，反腐也主要是沿着经济改革做主线，并没有沿着政治的路线来），对外进行适度扩张（中国的核心利益是东亚和东南亚，并不是中东，这个我们前一篇文章分析过）。中国的另一条逻辑是文明本质的属性要求：有些时候即使当局者迷，我们中华文明的内在属性依然能够通过世界观和方法论（比如毛主席的系统教育和精神启蒙）指导国内各个阶层对于中国路线在大的框架下达到共识：内圣外王（内尊毛泽东思想，外用市场经济）。 这就解释了为什么，一样是市场经济，一样是纵横捭阖，为什么上苍总会冥冥之中助我们一臂之力：因为我们每一个中国老百姓的潜意识里最终追求的依然是全人类的自由和解放。不管人们承认与否，单纯的民族主义并不能准确刻画新中国人的内心最深处的意识形态认知。某种意义上公知精英的错误存在，是利用了人们内心深处有对红色时代的向往和深深烙印得不到满足的情感需要，即使他们并没有意识到这一点。 其次，中俄之间的主要逻辑是相互猜忌下的利用。如果说中美之间是一场“不幸的婚姻”，那么中俄之间的关系就是一场“度尽劫波兄弟在，相逢一笑泯恩仇；何时妖雾再重来，兄弟阋墙未可知”的复杂关系。由于中国的筹码太多，再加上两个国家在自然禀赋和历史地缘上有着巨大的相似之处，导致了一个非常暧昧的现象，那就是俄罗斯无论如何都会正面替中国挡枪。 从地理上来说，俄罗斯处于的亚欧大陆桥是一个跷跷板的受力中点，这其实是一个极不稳定的位置。不管是西边的波斯还是阿拉伯甚至是东欧平原上来的重装骑兵，亦或是东边的中国或者被中国赶得满地爬的游牧，一旦崛起都会在这个地方用兵掠夺商路利益。比如，如果美国在这里介入搞事，或者传统意义上的地方势力恢复元气（阿拉伯，突厥，甚至德国），都会让俄罗斯非常难受，不得不去正面承担来自各个方向的压力。这就是为什么，苏联刚一解体，高加索就出事。同样的，直到今时今日，德国人仍然念念不忘饮马第聂伯河。不同于中国坐拥横断山脉--喜马拉雅山--祁连山的地利，但俄罗斯到处都是冰川堆积的平原，完全没有可以超然物外的福气。 同时，由于俄罗斯是一个资源（尤其是石油）的出口大国，这和中国形成了完整的产业链上下游对接。考虑到美国犹太财团要捍卫石油美元的利益和俄罗斯确实有不臣之心和单薄的经济结构，美国必然会选择先整俄罗斯。所以，中俄逻辑的必然结果是，俄罗斯为了生存，必然两害相权，走上和美国正面对抗，同时和中国不情愿地合作的道路上去。由于俄美之间的共同利益实在是太少了，所以两者除了对抗的零和游戏基本没有其他更多的选项；反而两者在对抗模式和对抗地点上绞尽脑汁，玩转花样。就好像两个脾气很不对付的人，一提到坐下来合作就茫然不知道该干嘛，但一旦有动手的机会就跟打了鸡血一样，让人觉得可悲可叹又可笑。 在这三边逻辑的彼此剧烈牵扯之中，我们明显看到了2015年大势向着“冲突”方向越走越远。总有朋友担心会不会爆发世界大战，事实上是，世界大战早就开打了。自美元和黄金脱钩起，金融武器和信息武器的诞生和应用已经造成了世界的动荡和不均衡繁荣：比如东欧剧变，苏联解体，俄罗斯内战，拉美动荡，中东非洲反人类极端主义盛行等一些列地缘政治灾难，包括中国大陆及其周边不断接受的颜色革命的冲击（香港，台湾乱局，以及中国大陆媒体的种种乱象）。 所以说，在有金融权和信息权斗争的时代不一定要动核武器才能叫开战。而造成了冲突占据主流的主要原因是中美两家的力量此消彼长，或者更意识流地说，是中国回到她历史的必然位置上向全世界输出的震荡。长远来看，我们人类正在走向一条从“大乱”到“大治”的历史上升轨道上，而目前的种种乱象，都是为了在黎明到来之时“大立”而所经历的“大破”。纵观2015年，从IS粉墨登场，到亚投行横空出世，到俄罗斯千里跃进中东，再到美联储最终升息，这所有的事件，都是可以被我们的三边逻辑解构并且解释清楚的：美国人想要在中东退一退（用IS作掩护，顺便和伊朗缓一缓），被俄罗斯在中国支持下反手打了个战略反突击，彻底打开了不利局面； 中国在正面随便布了几个子（南海种岛），就引发了美国的深度不自信。而中国真正的杀招是在这一切地缘政治掩护下的以中国为主导的国际金融秩序的重新建立。兵无常势，水无常形，实招虚招互相转化都是时时刻刻进行的，朋友们没有必要为了一城一地的得失而头磕屏幕脸劈键盘（尤其是广大股民朋友们）。我们今天之所以能够在这里自信地推测种种，是因为中国崛起的大势已经确定了。所以，在这个大势的基础上，有些事情无非就是早一步晚一步。退一步，放宽心，等后福。 所以，2016年的展望依然是基于中美之间此消彼长，同时俄罗斯缓慢复苏的大势，沿着这三边传递的各种地缘动量关系。首先，中美之间的经济金融热战依然会是世界发展的主要矛盾（逻辑）。从年初的中国股票市场的熔断机制数次被恶意触发，到人民币离岸交易拆借利率的剧烈波动（发稿前最新消息是央行出手痛打离岸炒家），都是被内外反动势力恶意操纵的结果。 我们说，金融市场反映了人类对于一个国家的整体未来科技发展和生产力水平的预期，此时中国股市的反复震荡，显然不能正确反映人类社会正常发展的方向。而当金融市场被恶意操纵，客观世界会发生负面变化，宇宙线会向着消极的方向跳跃到更阴暗的平行宇宙去。这显然是违背于天理，违背于道的。所以，为了全人类的共同利益，一定要坚决打击恶意搅动中国金融市场的行为。沿着上文的分析，在2016年里，我们中国有这么几条重要的逻辑要去执行： 第一，在金融市场上，一定要坚决打击打着“提供流动性”的名义的恶意操作，比如高频交易和做空套利漏洞。首先，金融市场上流动性的重要性在于能够减少投资者的机会成本，并且由于市场流动性和银行的信用体系流动性是彼此联通的，流动性枯竭会造成整个金融体系的风险。但是，我们要清楚，金融市场到底是给谁服务的，没有任何证据表明，频繁的交易能够帮助到公司的基本面，事实上，普通的交易者并没有频繁换手的需要，那么交易带来的利润必然是被普通交易者所承担的。即使是站在市场有效性假说的基础上，高频交易也没有任何的理论基础能证明交易的速度和定价的正确有任何的关系。 所以，即使是连华尔街，都在逐渐增强对高频交易的管制，而作为后发的经济结构和美国完全不同的社会主义股票市场，用股市的流动性泛滥来吸引投资者只能说是本末倒置的做法。举一个简单的例子，中国的实体经济从来都不是靠投资自由来争取投资的，但是我们依然吸引到全世界最多的投资者。中国的股市也没有理由不采取类似的策略：我们的股市不应该以提供足够的流动性为卖点，相反的，应该以提供长期的稳定的收益率为卖点来吸引长期投资者。 在这个基础上，降低券商的交易费用和适度的金融衍生是可以接受的，但是高频交易和过于轻松的做空机制机制需要严格控制。所以，一定要看紧“流动性”这个核心矛盾，这次熔断机制设计之所以表现不佳，一方面是被人恶意攻击，另一方面是我们机制设计有漏洞：没有真正做到让做空者肉疼。如果提高做空成本并且取消触发熔断的所有交易，相信一定会狠打击到某些人的嚣张气焰。 过去我们在金融市场上是控制供求关系（比如用大量外汇内汇库存去平抑金融产品价格，比如这次人民币离岸汇率狙击战），现在我们要学会如何在主场设计规矩：围绕着市场流动性这个核心矛盾，坚决树立多层次多体系的防火墙和熔断取消交易机制，用行政和法律手段打击做空机构和个人，坚决限制高频交易和做空机制，拓展多层次多渠道的流动性泄洪区和资金池，并且提供社会主义特色的金融衍生产品市场。 第二，是供给面改革。所谓的供给面改革，就是四个字，重庆经验。其核心内容就是要更加积极地发挥政府的介入作用，完全不是媒体所炒作的“里根模式”。所谓的里根模式就是把操控经济发展的权利从政府转交给华尔街金融既得利益集团，说白了就是“私有化”，其后果就是去工业化和国家溃败化，这是非常可怕的。 美国之所以成为一个金融殖民地国家，美联储的成立和里根经济学的推出是两个标志性事件。而我们决策者口中的供给面改革，指的是合理利用地方政府权限，让政府通过积极介入市场的方式（比如国有控股投资公司，地票制度，完善多渠道股权融资，推进新型城市化，等等）来更加优化地调配社会生产资料（比如，调节产能过剩，去杠杆）。同时加强民生建设，提高政府公信力，打击不法传媒。所以，供给面改革的关键，就在于一个“调”字。立足于现有生产资料和生产关系，调结构，调货币政策，调分配（这个被媒体刻意忽略了，其实牵扯到路线问题）。供给面改革有一个重要前提，就是一定要管理好两个“流动性”。金融市场流动性，和舆论市场流动性。这就要求我们要敢于定规矩，敢于直面舆论压力。 所以，习总才会说，GCD员要讲政治。而供给面改革的重要战略目的之一，就是在维护市场大致稳定（软着陆）的前提下去杠杆。这也是国家之所以要主动人为进入“新常态”的原因：通过人为制造的通缩的局面，在规避房地产价格下跌的联动效应的前提下去掉各级金融市场，尤其是房地产泡沫。其背后的逻辑是，当货币通缩还产能过剩的时候，大宗商品降价产生挤兑的几率较小。因为在产能过剩还通缩的背景下，货币的购买力变强，人们消费的边际替代率降低，不动产作为风险对冲的工具，反而更加有价值，因此不动产的需求函数的弹性就变大了，所以即便是价格因为供给方资金流断裂而被迫降低（供给函数弹性变低了），市场的需求也不会减少。虽然相对的供给远远大于需求，但是由于需求不会变少反而适度增加，就不会出现挤兑效应，实现经济的软着陆和去杠杆。所以新常态是在我们有充沛产能的前提下提出的创造性解决方案，这个背后深刻的经济学原理被大多数人忽略了。 所以，中国特色的社会主义经济制度和背后的行政干预体系，决定了我们能够不但调整供求关系，而且能够极快地调整供求的弹性，这就使得我们比一般意义上的资本主义国家更加具备能够控制金融危机和资产泡沫的手段（举个例子，如果是完全的计划经济，是可以杜绝经济危机的，因为计划经济内供给和需求的控制是精确到点的，完全不存在弹性的概念）。 第三，推动人民币国际化，坚决狙击美元升值，建立一套以操作产能过剩系统性风险的国际金融新玩法。人民币国际化是我国在新时代崛起的基石之一，因此从要狙击美元升值吸血，同时争夺美元的套利空间。这样，即使短期内会面临财政上的损失，长期还是远远弊大于利。可操作的方式手段有很多，比如我们可以趁美元升值到一定程度后，在市场弹性最小的时候抛售美元资产，通过做空机制，造成流动性短缺，股市不能顺利上扬，使得我们可以顺利狙击美元升值预期。 同时利用换来的美元在全世界购买低价资产（剪羊毛）。我们之前的文章分析过，当中国进入新常态之后，新兴经济体陷入了资源陷阱和资金链断裂的经济危机。这个时候，之前不愿意渡让给我们的股权和相关利益会相对顺利地卖给我们。（纽约时报1月11日的文章，《中国大宗商品需求锐减刺痛全球》一文完全符合了我们之前对中国进入新常态对新兴国家造成的冲击的预判，有兴趣的朋友可以去读一下）。 如果说，美国人掌握了全世界货币的供给，中国人就掌握了全世界货币的需求。一样是剪羊毛，美国人是顺着货币的供给方向，输入输出通货膨胀，造成其金融市场的不稳定然后剪羊毛；我们则是沿着货币的需求方向，通过输入输出产能过剩，造成对方资金链断裂，造成其实体经济的不稳定，然后剪羊毛。这两种方式同样的残忍，而后者更是体现了中国劳动人民独特的创新能力。金融体系出现了危机还可以通过输入流动性缓解，实体经济出现了大规模的产能过剩，就只能哭着找人卖身贴干粮了：不同于虚拟经济中的证券，实体经济中的投资流动性极差。一旦出现挤兑，只能是靠贱价卖掉，么有别的办法。 所以，中国人不知是有意无意，摸索到了这一点，才提出了亚投行：以提供稳定基础设施的需求的前提，降低产能过剩的系统性风险。但是，这个亚投行从诞生一开始就掌握在了中国人的手里（一票否决权），再加上未来的人民币国际化（金融条款）和中国为主导的各种自贸区（法律条款），我相信这套以产能过剩系统性风险的经济新秩序一定会让各国牢牢地绑在中国这台大马车上。关键是，这套玩法是我们自己独有的，美国即使明白了原理也抄袭不了：因为只有中国有完整的工业体系和足够大的市场需求去操作全世界的产能过剩，如同玩货币武器要有黄金做抵押一样，中国全部的工业生产资料和高素质的人口和消费市场就是最大的“产能黄金”。 从这个角度看，我们放开了生育，也是在试图和这个系统通过某种逻辑匹配的。美国人用一张纸控制全世界的手段实在是太粗糙了，中国人用大宗商品控制全世界的贸易才是更加的高明和优雅，如同当年用瓷器换取全世界的真金白银（宋朝的时候中国的瓷器出口南亚非洲的规模一年就上亿件，是倾销的老祖宗）。 第四，预计年底要进行强势的货币政策。在新常态和供给面经济改革消化掉了足够的多余产能，杠杆和体系风险之后，一个强势的货币政策会跟美元形成竞争虹吸的效应，吸收全世界的财富。要知道，和美国不同的是，中国有着强大的产能和众多的人口。一旦人民币进入平稳升值周期，那么股市和房市也会相应地平稳增长（所以，证监会的压力是非常大的，需要在年底之前找到解决剧烈波动性的办法），同时银根会适度放开，吸引全世界的投资者。因为前期在新兴市场布局，我们的原材料定价权会得到大大的改善，再加上全世界原材料价格上涨需要很长一段时间（我们人民币缓慢升值并不影响我们继续剪羊毛），会对冲掉人民币升值带来的原材料成本。这样国内的经济活动会在对外升值和对内流动性宽裕的效应下得到很大程度上的复苏，在合理的估计范围内，2017年GDP增长率回复到7.5以上是可以期待的。 第五，在军事方面，我个人的态度其实非常乐观，我们完全可以予取予求。不出意外，中国人民最讨厌的两位女政治家（小希和小英）将会跳出来让大家恶心好一阵子。所以说，我们在东海和南海面临摩擦的可能性会升温。但是，这不代表我们必须要在那里给美国进行战略总对决。个人认为的合适的方式是，高压台湾，放缓南海。也就是说，即便在南海出现了局部摩擦，也没有必要过激反应。 但是对台湾，我们可以放下一切包袱，越线就打（发稿前最新消息，解放军中将：若蔡英文当选绝不姑息养奸）。这个理由是，在所有的域内国家和地区中，我们和台湾的关系是最单纯的（不牵扯国际关系），并且我们有法理依据（反分裂国家法）。同时，武力登岛会给中国东南半壁的长治久安和未来前出太平洋提供有力保障。恐怕台湾问题一解决，南海也就没什么问题了。最差的情况，可以首先宣布澎湖，金门，马祖，为缓冲区，设立禁飞区和中立地带，同时对台军宣布限时离岛，没收台独分子在陆一切资产，对台进行禁运禁飞贸易制裁，震慑台独势力，然后迫使台湾当局签署和平协议。但是最经济的办法，恐怕还是直接登岛来得划算。我们动武的民意支持恐怕是远远超出了最乐观的想象，尤其是拉上日本的时候。当收回了台湾的时候，也就完全解决了GCD执政的合理性和历史地位的时候，这个将是一个巨大的红利。从此，攻守之势易也！ 关于第二个重要的逻辑，中俄关系，我们和第三个逻辑（俄美逻辑）放在一起说。在未来的一年里，伴随着油价的持续走低，和IS陷入死而不僵的状态，欧洲的难民问题加速发酵，一个很明显的趋势就是普京会在中东扩大战果（参考毛主席对朝鲜战场第五次战役的政治考量）。因为美国领导人要换届，在这个当口上，不排除普京会继续出动地面部队，深入伊拉克，彻底打通什叶派走廊。在这个过程里，最难受的将是沙特和以色列。而我们一带一路的核心任务，并不是要前出波斯湾，而是要打通中巴大动脉。之所以中巴大动脉至关重要，是因为其为我新疆腹地提供了出海口，使得我可以对冲来自东边的压力（巴铁内部为了这条大动脉也是争了起来：观察者网消息）。 坐拥一个全局的制高点（青藏高原），如果不能为两侧提供出海口，无异于拴住自己的手脚。而一旦西边的入海口被打通，我们不但可以钳制我们的地缘对手印度，日本，韩国，以及东南亚各国，而且可以给俄罗斯腹地足够的压力但又不触犯其核心利益（中亚五国），因而我们保留了在兴都库什山南侧一路进入波斯的手段，这样就逼迫俄罗斯不得不接受一带一路的北线规划，为把俄罗斯纳入中国的体系之内提供了可能的未来接口，毕竟未来俄罗斯的领导人很难再像普京一样强势。 当俄罗斯为了利益不得不和中国走近的时候，那么他更没有理由不去中东冒险，一则去撕扯生存的空间，二则去追求自己夙兴夜寐的出海口。或许俄罗斯有着世界上最杰出的数理人才，但可惜的是，一个失去了伟大的工业能力的国家，金融体系和信息体系无论如何创新，其加成效果都是极其有限的。这也是为什么说，一旦俄罗斯被绑上了中国的贸易体系之后，那么作为地缘政治风波源头的俄罗斯，其风险将会被大大对冲。这也是为什么普京对我们的一带一路如此忌惮，而我们依然愿意纡尊降贵给他提供各种基础设施解决方案的原因。在俄国手里牌并不多的背景下，如果美国要和俄国大幅度改善关系，恐怕也不是一朝一夕能够解决的事情。 在记仇的俄罗斯人看来，美国是无论如何也不能再信了。即便希拉里抛出了橄榄枝，普京也会坚决地挺进伊拉克，让美国彻底放弃石油价格的垄断权。而这一切的最重要的节点就是沙特。我们一定不能让沙特彻底崩溃，因为其连带的多米诺骨牌效应会波及到海湾各石油输出国。一旦俄罗斯人掌握了部分的石油定价权，那么我们无异于纵虎归山，这对我们长远的利益是极为不利的。所以，目前我们积极不介入中东问题的政策是正确的，为了日后在关键时刻表态提供了充分的斡旋空间（截稿前消息：中国发布首份对阿拉伯国家政策文件探索去极端化领域合作）。对于俄罗斯人，其实没什么需要顾及面子上的事情，他们自己本身就做过很多让我们下不来台的事情，而且了解俄罗斯人的朋友们都知道，那帮老兄是说翻脸就翻脸，比翻书还快。 站在2016年年初，当我们展望未来的时候，我们一定要对全局有足够清醒的认识，那就是前途是光明的。2016年是需要战略定力的年份，我们需要完成战略目标有很多：对国内的金融体系作出严厉的整改，推广重庆经验，同时利用中美俄三家博弈大三角，约束并且引导俄罗斯在中东对既有规则的毁伤效果，堵塞美元升值通道，整改新兴国家经济，同时面对在南海的挑衅保持应有的克制，为年底的即将回归的强势的货币政策做充分的准备。这将是一个充满挑战和机遇的一年，总之，千言万语汇成一句话： 沧海横流，方显英雄本色！ |
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